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    Contract Law of the People's Republic of China

Contract Law of the People's Republic of China:(Specific Provisions)Chapter XXI Entrustment Contract

2013-10-17 11:01:23 Release Author: Read Flow:3283次

Article 396 An entrustment contract is a contract whereby the principal and the agent agree that the agent shall handle the affairs of the principal.

Article 397 The principal may specifically authorize the agent to handle one or several affairs, and may also generally authorize the agent to handle all affairs.

Article 398 The principal shall pay in advance the expenses for handling the entrusted affairs. If the agent pays for the principal necessary expenses in handling entrusted affairs, the principal shall repay the expenses as well as the interest accrued.

Article 399 The agent shall handle the entrusted affairs in accordance with the instructions of the principal. If it is necessary to modify the instructions of the principal, the modification shall be approved by the principal; if it is difficult to contact the principal in an emergency, the agent shall properly handle the entrusted affairs, and shall promptly inform the principal of the situation afterwards.

Article 400 The agent shall handle in person the entrusted affairs. With the consent of the principal, the agent may sub-entrust a third party. If the sub-entrustment obtains consent, the principal may directly instruct the third party sub-entrusted on an entrusted affair, and the agent shall only be liable for the choice of the third party and for the instructions given by the agent to the third party. If the sub-entrustment does not obtain consent, the agent shall be liable for any acts of the sub-entrusted third party, except in case of emergency, a sub-entrustment for agent to protect the interests of the principal.

Article 401 The agent shall, at the request of the principal, report on the situation of the entrusted affairs handled. Upon termination of the entrustment contract, the agent shall report the result of the entrusted affairs handled.

Article 402 Where the agent enters into a contract with a third party under the agent's name within the scope of authorization by the principal, and if the third party is aware of the proxy relationship between the agent and the principal, the said contract shall directly bind the principal and the third party, unless truthful evidence proves that the said contract binds only the agent and the third party.

Article 403 Under a contract concluded by the agent in the agent's name with a third party that is not aware of the proxy relationship between the agent and the principal, when the agent fails to perform obligations toward the principal because of the third party, the agent shall disclose the third party to the principal, and the principal may then exercise the rights of the agent vis-a-vis the third party, except that the third party is unwilling to enter into the contract if it is aware of the principal while making the contract with the agent.

Where the agent fails to perform obligations towards the third party because of the principal, the agent shall disclose the principal to the third party, and the third party may then choose either the agent or the principal as the counterpart to claim its rights. However, the third party may not change the counterpart once chosen.

Where the principal exercises the rights of the agent vis-a-vis the third party, the third party may address its plea against the agent to the principal. When the third party chooses the principal as the counterpart, the principal may address to the third party the principal's plea against the agent as well as the agent's plea against the third party.

Article 404 The agent shall hand over to the principal any property acquired in handling the entrusted affairs.

Article 405 When the agent has accomplished the entrusted affairs, the principal shall pay remuneration to the agent. If the entrustment contract is dissolved or the entrusted affairs can not be accomplished due to reasons not attributable to the agent, the principal shall pay corresponding remuneration to the agent. If the parties have stipulated otherwise, such stipulations shall govern.

Article 406 Under a non-gratuitous entrustment contract where any loss is caused to the principal due to negligence of the agent, the principal may demand compensation therefor. Under a gratuitous entrustment contract where any loss is caused to the principal due to deliberate intention or gross fault of the agent, the principal may demand compensation therefor.

Where the agent acts beyond the authorization and causes thus losses to the principal, the agent shall make compensation therefor.

Article 407 If the agent suffers a loss in handling the entrusted affairs not due to reasons attributable to the agent, compensation therefor may be demanded from the principal.

Article 408 The principal may, with consent of the agent, authorize a third party to handle entrusted affairs in addition to the agent. If a loss is thus caused to the agent, the agent may demand compensation therefor from the principal.

Article 409 If two or more agents jointly handle the entrusted affairs, they shall bear joint and several liabilities.

Article 410 The principal or the agent may dissolve the entrustment contract at any time. If the dissolution of the contract by a party causes losses to the other party, the dissolving party shall compensate for the losses, except for reasons not attributable to that party.

Article 411 An entrustment contract shall terminate when either the principal or the agent dies, loses capacity of civil conduct or goes bankrupt, except in the event that the parties stipulate otherwise or it is inappropriate to terminate the contract due to the nature of the entrusted affairs.

Article 412 Where the termination of an entrustment contract is resulted from the death, loss of capacity of civil conduct or bankruptcy of the principal and will impair the interests of the principal, the agent shall continue to handle the entrusted affairs till the heir, legal agent or liquidation organization of the principal takes over the entrusted affairs.

Article 413 If the death, loss of capacity of civil conduct or bankruptcy of the agent leads to the termination of an entrustment contract, the heir, the legal agent or the liquidation organization of the agent shall promptly inform the principal. If the termination of the entrustment contract will impair the interests of the principal, the heir, the legal agent or the liquidation organization of the agent shall take necessary measures before the principal makes arrangement to deal with the aftermath.

 

 

 


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